WYNN รู้สึกถึงแรงกดดันจากการเล่นระดับไฮเอนด์ของจีนที่อ่อนแอทั้งในเวกัสและมาเก๊า ดังนั้นในขณะที่แนวโน้มมวลชนยังคงแข็งแกร่ง (มวลแกนในมาเก๊าเพิ่มขึ้น 13% สล็อตเวกัสเพิ่มขึ้น 11%) EBITDA ลดลง 12% ต่อปี สิ่งนี้ถูกคาดหวังจากแนวโน้ม mkt และ 1Q EBITDA ต่ำกว่าประมาณการของเราเพียง 1% ปรับ ests และคง EW
ผลประกอบการ 1Q62 WYNN รายงาน EBITDA อสังหาริมทรัพย์ 1Q62
ที่ $495m ต่ำกว่า MSe $501m / cons $507m เล็กน้อย เราปรับลดประมาณการปี 2019/2020 ลงเพื่อสะท้อนถึงแนวโน้มระดับ VIP ที่อ่อนแอลงและทางลาดที่ช้าลงที่ท่าเรือ Encore Boston Harbor และตอนนี้คาดการณ์ทรัพย์สิน EBITDA ทั้งหมดในปี 2019/2020 ที่ $1,965m / $2,326m เทียบกับ $2,036m / $2,381m ก่อนหน้า ที่กล่าวว่าด้วยแนวโน้มมหภาคของจีนที่แข็งแกร่งขึ้น WYNN ได้เพิ่มเงินปันผล (ตอนนี้ $4 ต่อปีเทียบกับ $3 ก่อนหน้า) และการยกเลิกใบอนุญาตของแมสซาชูเซตส์ที่ยื่นออกไปสำหรับ WYNN เราเพิ่มการประเมินมูลค่าปี 2020 ของเราเป็น 11.0 เท่าจาก 10.3 เท่า เป็นผลให้ราคาเป้าหมายของเราเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 135 ดอลลาร์จาก 130 ดอลลาร์; ยังคงมีน้ำหนักเท่ากัน
มาเก๊า.อสังหาริมทรัพย์ 1Q62 EBITDA ที่ $387m อยู่ระหว่าง MSe $391m / cons $383m โดยได้รับการสนับสนุนจาก $25m ของการถือครองที่สูง (คาดว่าจะมีการถือครองสูงแต่ไม่ถึงระดับนี้) ส่วนแบ่งการตลาดอยู่ที่ 15.3% และมีการถือครองสูง ลดลงจาก 16% ในปี 2018 WYNN กำลังประสบปัญหาจากการถูกเปิดเผยต่อกลุ่มวีไอพีและระดับพรีเมียมของมาเก๊ามากขึ้น ซึ่งมองเห็นจุดอ่อนที่ยิ่งใหญ่ที่สุด รายรับจากตลาดมวลชนหลักเพิ่มขึ้น 13% แต่นั่นไม่เพียงพอที่จะชดเชยส่วนอื่นๆ นอกจากนี้ WYNN
กำลังปรับปรุงพื้นที่บางส่วนของคาบสมุทร และเน้นการแข่งขัน
ที่เพิ่มขึ้นใน Cotai จากคฤหาสน์ใหม่ของ MGM และหอคอย Morpheus ของ MLCO เราปรับลดประมาณการ EBITDA ของมาเก๊าในปี 2019 เป็น 1,424 ล้านดอลลาร์จาก 1,462 ล้านดอลลาร์เพื่อสะท้อนส่วนแบ่งที่ลดลงเล็กน้อย (15.1% เทียบกับ 15.3%) ซึ่งส่วนใหญ่มาจากคาบสมุทร เมตร
เวกัส. อสังหาริมทรัพย์ 1Q61 EBITDA 108 ล้านดอลลาร์ลดลง เทียบกับ MSe 110 ล้านดอลลาร์ / ข้อเสีย 124 ล้านดอลลาร์ ทรัพย์สินยังได้รับประโยชน์จากการถือครองสูง 5 ล้านดอลลาร์ แต่ได้รับผลกระทบจากหนี้เสีย 4 ล้านดอลลาร์ การดรอปโต๊ะลดลง 25% แต่ mgmt สังเกตจากบาคาร่าว่าจะเพิ่มขึ้น 10% y/y และที่จับสล็อตเพิ่มขึ้น 6% RevPAR ลดลง 2% แต่เป็นไปตามคาด เนื่องจากกลุ่มใหญ่เปลี่ยนจาก 1Q เป็น 2Q Mgmt ยังระบุด้วยว่าแนวโน้มบาคาร่าดีขึ้นใน 2Q ดังนั้นประมาณการ 2Q-4Q62 ของเราลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และเราคาดการณ์ 2019/2020e Vegas EBITDA ที่ $460m / $516m เทียบกับ $466m / $ 521m ก่อนหน้า
ShuffleStar ®เป็นเครื่องสับไพ่ด้านหน้าแบบโหลดต่ำที่ล้ำสมัยซึ่งสับเปลี่ยนสำรับสี่ถึงแปดสำรับอย่างต่อเนื่อง เป็นการปฏิวัติรองเท้าส้นแบนความเร็วสูงที่มีการจดจำการ์ดที่ซับซ้อนโดยใช้กล้องสองตัว
Chipmaster-S™เป็นผลิตภัณฑ์รูเล็ตที่น่าตื่นเต้นที่จะปรับปรุงการเล่นเกมในทันที ยกระดับการคัดแยกชิปและความปลอดภัยของเกมไปสู่ระดับใหม่ทั้งหมด การคัดแยกอย่างมีประสิทธิภาพและเงียบสูงสุดถึง 500 ชิปต่อนาทีChipmaster-Sมอบสแต็ค 20 ชิปไปยังพื้นผิวโต๊ะ – ไม่เลอะ ไม่ยุ่งยาก ไม่มีอุปกรณ์ที่ส่งเสียงดังอยู่ด้านหลังโต๊ะรูเล็ตอีกต่อไปซึ่งเจ้ามือต้องดำน้ำเพื่อแยกชิป Chipmaster-Sส่งมอบสิ่งที่จำเป็นในที่ที่ต้องการอย่างแท้จริง
Safe-Shoe™รองเท้าอัจฉริยะที่ก้าวล้ำด้วยเทคโนโลยีขั้นสูงและการออกแบบที่กะทัดรัด มีระบบป้องกันการ์ดหยุดเพื่อป้องกันไม่ให้ตัวแทนจำหน่ายดึงเงินเกินและอยู่ภายใต้การดึง Safe-Shoeสามารถใช้กับการ์ดของผู้ผลิตรายใดก็ได้
บริการเต็มรูปแบบ โซลูชั่นการเดิมพันกีฬาชั้นนำของอุตสาหกรรม
